Optimiser la rémunération du dirigeant
Salaire, dividendes et épargne retraite

Mis à jour le 10 octobre 2026

 

Pour un dirigeant, la question n'est pas seulement de savoir combien se verser, mais sous quelle forme. Salaire, dividendes, épargne salariale ou épargne retraite : chaque euro sorti de la société n'a ni le même coût, ni la même fiscalité, ni les mêmes droits sociaux.

 

Pourquoi l'arbitrage est plus complexe qu'il n'y paraît

La réponse dépend d'abord de votre statut. Le président de SAS est assimilé salarié et relève du régime général ; le gérant majoritaire de SARL est travailleur non salarié et cotise à la sécurité sociale des indépendants. Les cotisations, les droits ouverts et le traitement des dividendes diffèrent sensiblement d'un statut à l'autre.

 

Elle dépend ensuite du niveau de résultat de la société, de l'impôt sur les sociétés (15 % jusqu'à 42 500 € de bénéfice sous conditions, 25 % au-delà, selon l'article 219 du CGI), de vos besoins de revenus et de la protection sociale que vous souhaitez : retraite, prévoyance, indemnités journalières. Elle dépend enfin de vos projets, car une cession ou une transmission à moyen terme modifie l'équilibre recherché.

 

Enfin, les règles évoluent presque chaque année avec les lois de finances et de financement de la sécurité sociale. Un arbitrage pertinent il y a trois ans ne l'est plus forcément aujourd'hui.

 

Salaire ou dividendes : les grands équilibres

La rémunération est déductible du résultat de la société. Elle supporte des cotisations sociales élevées, mais elle ouvre des droits : retraite, prévoyance, couverture maladie. Elle est imposée au barème progressif de l'impôt sur le revenu.

 

Les dividendes sont versés à partir du bénéfice après impôt sur les sociétés. En 2026, ils sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), ou, sur option, au barème progressif après un abattement de 40 % (article 158, 3-2° du CGI). Ils n'ouvrent aucun droit social.

 

En SARL, la fraction des dividendes du gérant majoritaire qui dépasse 10 % du capital social, des primes d'émission et des sommes laissées en compte courant est soumise aux cotisations sociales des indépendants (article L. 131-6 du Code de la sécurité sociale). Cette règle réduit fortement l'intérêt des dividendes pour ce statut.

 

À retenir : le bon équilibre est rarement « tout en salaire » ou « tout en dividendes ». Il se construit à partir du niveau de protection sociale que vous voulez conserver.

 

Les autres leviers à articuler

• L'épargne salariale. Dans les entreprises de 1 à 250 salariés, le dirigeant peut bénéficier de l'intéressement, du plan d'épargne entreprise et du PER collectif, aux mêmes conditions que ses salariés (article L. 3332-2 du Code du travail).

• Le plan d'épargne retraite. Les versements sont déductibles dans des plafonds spécifiques aux salariés et assimilés (article 163 quatervicies du CGI) et aux indépendants (article 154 bis du CGI). Depuis 2026, les plafonds non utilisés peuvent être reportés sur cinq ans au lieu de trois, mais les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.

• La prévoyance. Elle protège vos revenus et votre famille en cas d'arrêt de travail, d'invalidité ou de décès, et compense souvent une rémunération volontairement basse.

• La holding. Elle peut facturer des prestations réelles à ses filiales et recevoir des dividendes dans un cadre fiscal favorable, à condition que les services rendus soient effectifs et justifiés.

 

Investir comporte des risques de perte en capital, notamment sur les supports en unités de compte d'un PER.

 

Notre méthode

1. Diagnostic. Nous analysons votre statut, votre rémunération actuelle, les résultats de la société, votre protection sociale et vos objectifs personnels.

 

2. Simulations comparées. En lien avec votre expert-comptable, nous comparons plusieurs combinaisons sur quatre critères : le coût pour la société, le net perçu, les droits à la retraite et le niveau de protection.

 

3. Préconisations écrites. Nous formalisons la répartition entre rémunération et dividendes, et les dispositifs d'épargne salariale, d'épargne retraite et de prévoyance à mettre en place.

 

4. Revue annuelle. Chaque année, nous vérifions que l'équilibre retenu reste adapté aux résultats de l'entreprise et aux nouvelles règles.

 

Les pièges fréquents

• Raisonner sur une seule année. Une économie immédiate peut coûter cher en droits à la retraite.

• Tout prendre en dividendes. C'est renoncer à la retraite, aux indemnités journalières et à une partie de la prévoyance.

• Oublier la règle des 10 % en SARL. Au-delà de ce seuil, les dividendes du gérant majoritaire supportent des cotisations sociales.

• Changer de forme juridique pour un seul motif. Passer de SARL à SAS a un coût et des conséquences qu'il faut mesurer globalement.

• Facturer des prestations de holding sans contenu réel. Les sommes peuvent être remises en cause par l'administration.

 

Textes de référence

Articles 62, 154 bis, 158, 163 quatervicies, 200 A et 219 du Code général des impôts ; article L. 131-6 du Code de la sécurité sociale ; article L. 3332-2 du Code du travail ; loi de finances pour 2026 (loi n° 2026-103 du 19 février 2026) ; loi de financement de la sécurité sociale pour 2026.

 

Questions fréquentes

Salaire ou dividendes en SAS : que choisir ?

Le président de SAS paie des cotisations élevées sur son salaire, mais bénéficie d'une protection complète. Ses dividendes ne supportent que le prélèvement forfaitaire de 31,4 % en 2026. Souvent, un salaire suffisant pour sécuriser sa protection sociale, complété par des dividendes, constitue un équilibre pertinent.

 

Salaire ou dividendes en SARL : que choisir ?

Le gérant majoritaire cotise moins, en proportion, sur sa rémunération. En revanche, ses dividendes supérieurs à 10 % du capital, des primes et des comptes courants sont soumis aux cotisations sociales. La rémunération reste donc souvent le levier principal.

 

Les dividendes donnent-ils des droits à la retraite ?

Non. Seule la rémunération soumise à cotisations ouvre des droits. Un dirigeant qui privilégie les dividendes doit compenser par une épargne retraite et une prévoyance adaptées.

 

Le PER est-il intéressant pour un dirigeant ?

Il permet de déduire les versements de ses revenus imposables, dans des plafonds plus élevés pour les indépendants. L'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite et imposée à la sortie. L'intérêt dépend de votre taux d'imposition actuel et de celui attendu à la retraite.

 

Faut-il passer de SARL à SAS pour se verser des dividendes ?

Pas nécessairement. La transformation change votre régime social, le coût de votre rémunération et vos droits. Elle se décide au vu d'une simulation complète, jamais sur le seul traitement des dividendes.